Azioni Dropbox: Sono da acquistare? Analisi e Previsioni

Conviene comprare azioni Dropbox?

Dropbox Inc., è un’azienda informatica statunitense che ha sviluppato l’omonimo servizio di file hosting utilizzato da mln di utenti in tutto il mondo. Dropbox offre cloud storage, sincronizzazione file, spazi di cloud personale e software client.

La sede principale di Dropbox si trova ad San Francisco, in California, e può contare su oltre 2.500 dipendenti.

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Ora che conosci i 10 titoli più promettenti di questo periodo, continuiamo con l’articolo sulle azioni Dropbox.

Consigli per fare trading sulle azioni Dropbox

Per evitare rischi inutili, ti consiglio di mantenerti sempre aggiornato sulle seguenti informazioni che riguardano Dropbox:

1. Le acquisizioni strategiche e le partnership sottoscritte dall’azienda:
   Queste attività possono portare alla integrazione di nuovi servizi innovativi per migliorare l’offerta.
2. L’andamento dei settori dove Dropbox è attiva:
   Dunque, il settore informatico e digitale. Ad esempio, i recenti periodi di lockdown hanno incentivato il lavoro agile e la DAD, dunque si è presentata la necessità di condividere documenti digitali tra più utenti.
3. I piani industriali del Gruppo e lo sviluppo di nuovi prodotti:
   Ovvero, i risultati che l’azienda si propone di raggiungere. Confrontandoli con gli effettivi obiettivi raggiunti da Dropbox (annuali e intermedi) possiamo verificare se l’azienda mantiene le sue previsioni.
4. La concorrenza:
   E’ importante seguire l’evoluzione, i piani di sviluppo, le innovazioni, i nuovi player, ecc., in quanto in ogni momento i competitor possono lanciare sul mercato nuovi prodotti ed erodere importanti quote di mercato a Dropbox.

Analisi azioni Dropbox

Il titolo Dropbox è scambiato al NADAQ dal 2018, con il ticker DBX.

Per limitare i rischi legati ad un investimento in azioni Dropbox, ti sarà molto utile conoscere come la società si potrebbe evolvere nei prossimi anni. Per farlo è necessario raccogliere il maggior numero possibile di informazioni riguardanti Dropbox e le sue attività.

In questo articolo ti fornirò i dati relativi ai risultati ottenuti dal Gruppo, le informazioni inerenti il mercato in cui si muove e i competitor con cui si deve confrontare. Inoltre, per capire quale potrebbe essere il percorso che seguirà, ti riporterò anche le più importanti acquisizioni e partnership sottoscritte da Dropbox.

Per completare il quadro esamineremo l’andamento del titolo Dropbox in Borsa e proveremo ad ipotizzare una stima sulle future variazioni di prezzo delle azioni.

Breve storia di Dropbox

La società nasce nel 2007 come Evenflow Inc., su iniziativa di Drew Houston e Arash Ferdowsi, allora studenti del MIT. Tra i principali finanziatori del loro progetto ricordiamo: Sequoia Capital, Accel Partners, Y Combinator e qualche investitore individuale.

Nel settembre del 2008 la piattaforma Dropbox viene lanciata sul mercato, offrendo gratuitamente a tutti i suoi utenti 2 GB di spazio di archiviazione. Naturalmente, il servizio comprende anche piani a pagamento che offrono più spazio di archiviazione.

Nel 2008, anche la società adotta la denominazione Dropbox Inc.

Dopo diverse acquisizioni e lo sviluppo di nuove funzionalità, i numeri di Dropbox sono i seguenti:

• 700+ mln, sono gli utenti registrati.
• 180, sono i Paesi in cui Dropbox è attivo.
• 756 mln sono gli investimenti in ricerca e sviluppo sostenuti solo nel 2021.

Dati finanziari Dropbox

• Capitalizzazione di mercato: 8 mld di dollari.
• Numero di azioni: 381,65 mln.
• Piazza di quotazione: NASDAQ.
• Settore: Tecnologia. Software e servizi informatici.
• Persone chiave: Andrew W. Houston (co-fondatore, CEO).

Di seguito alcuni dati finanziari di Dropbox riferiti all’anno di esercizio 2021 e comparati all’esercizio precedente.

• Ricavi totali: 2,16 mld di dollari, +12,75%.
• Utile netto: 335,80 mln di dollari, +231,02%.

Azionariato Dropbox

Secondo le informazioni diffuse dall’azienda, e aggiornate al 30 dicembre 2021, i maggiori azionisti Dropbox sono i seguenti:

• 10,45% – The Vanguard Group Inc.
• 6,53% – Blackrock Inc.
• 5,05% – Ameriprise Financial, Inc.
• 4,02% – Pictet Asset Management SA.

Dividendi Dropbox

Per ora non risulta distribuito alcun dividendo Dropbox.

Concorrenza Dropbox

Tra i maggiori concorrenti Dropbox ricordiamo:

• Microsoft, con il servizio cloud OneDrive.
• Alphabet, con il servizio Google Drive.
• Amazon, con Amazon Drive.
• Apple, con il servizio iCloud.
• Box Inc, con il servizio Box.com.

Partnership Dropbox

Facebook. Nel 2012 i due servizi si sono integrati per consentire agli utenti di Facebook di condividere file tramite Dropbox.

Samsung. I dispositivi del colosso dell’elettronica coreano ha integrato nel 2013, l’app mobile Dropbox sui suoi dispositivi. I clienti Samsung hanno ottenuto spazio aggiuntivo sulla piattaforma Dropbox.

Microsoft. Nel 2014, Dropbox ha sottoscritto una partnership per integrare i suoi servizi cloud storage e le applicazioni Microsoft Office su sui dispositivi mobile.

Salesforce. Con questa partnership sottoscritta nel 2018, Dropbox intende migliorare il coinvolgimento del brand e la produttività del team.

Acquisizioni Dropbox

Vediamo le acquisizioni più importanti operate da Dropbox nel corso degli anni.

TapEngage. La startup specializzata in pubblicità ottimizzata per tablet, è stata acquista nel luglio 2012.

Audiogalaxy. La startup specializzata in archiviazione cloud e streaming di file musicali è sta acquisita nel dicembre 2012.

CloudOn. La società specializzata in applicazioni mobile per la modifica e la creazione di documenti è sta acquisita nel gennaio 2015.

Clementine. La società specializzata in servizi di comunicazione aziendale è stata acquisita nel luglio 2015.

HelloSign. La società specializzata in firma elettronica è stata acquista nel gennaio 2019, per 230 mln (anche se la cifra non è stata ufficializzata da Dropbox).

DocSend. La società specializzata nella condivisione e l’analisi dei documenti è stata acquisita nel marzo 2021.

I fattori che possono influire sulla quotazione Dropbox

1. L’andamento del settore digita.

Le nuove esigenze lavorative richiedono strumenti e servizi sempre disponibili ed accessibili da qualunque dispositivo ed ovunque ci troviamo. Questo significa che le compagnie devono offrire sempre soluzioni innovative, possibilmente anticipando la concorrenza.

2. Le importanti partnership.

In un settore che si basa soprattutto sui servizi innovativi sono molto importanti per migliorare la qualità dei prodotti offerti.

3. Innovazione tecnologica.

I forti investimenti in soluzioni innovative la pongono in una posizione fortemente competitiva.

4. I numeri della piattaforma.

E’ importante se gli utenti attivi aumentano, ma è sopratutto importante se ad aumentare sono i clienti premium.

5. Le controversie.

Dropbox in passato è stata accusata di avere delle falle nel sistema di sicurezza, con la possibilità che dei malintenzionati potessero accede agli archivi degli utenti.

Inoltre, alcuni Stati in cui Dropbox è attiva hanno sollevato dubbi sul fatto che i server si8ano ubicati altrove.

Pensieri finali

Il 2021 è stato un altro anno positivo per Dropbox, che ha registrato i utili in positivo dopo diversi anni.

Ma nonostante i risultati positivi, le azioni Dropbox rimangono piatte nell’ultimo anno e appena al di sopra del prezzo IPO di quattro anni fa.

Crescita costante degli utili

Non è un segreto che Dropbox stia affrontando una forte concorrenza nel suo settore. Aziende come Alphabet con il suo prodotto Google Drive e Microsoft con il suo servizio OneDrive sono in grado di offrire sconti elevati e pacchetti interessanti ai potenziali clienti. Eppure, di fronte a questi prodotti sostitutivi, i risultati di Dropbox 2021 hanno dimostrato una crescita continua su tutta la linea.

A partire dal conteggio dei clienti, la società ha aggiunto circa 1,3 mln di nuovi utenti paganti durante l’anno per raggiungere un totale di 16,8 mln, in crescita del 8,5%. Ma non sono solo i nuovi utenti a guidare la crescita. Anche le tendenze che prendono forma nell’attuale base di utenti di Dropbox sembrano promettenti. Le entrate medie per utente sono aumentate del 4,1% nel 2021, mentre l’abbandono è migliorato ogni trimestre nel corso dell’anno.

L’azienda è stata anche in grado di aumentare i propri margini di profitto grazie a numerosi miglioramenti dei costi. Il margine lordo rettificato è aumentato di 140 punti base al 80,8% per l’anno a grazie al miglioramento dell’efficienza hardware. Mentre, il suo margine di flusso di cassa gratuito è balzato dal 25,6% al 32,8% nel 2021 per le minori spese operative complessive.

L’ufficio digitale

L’azienda ha anche aggiunto diversi miglioramenti alla sua piattaforma che dovrebbero aiutare i suoi clienti a lavorare in modo più efficiente in un ambiente digitale.

Ma sta anche compiendo passi molto più grandi per aiutare i suoi clienti attraverso acquisizioni. Durante l’anno, Dropbox ha concluso i suoi accordi con DocSend e Command E, che dovrebbero entrambi fornire un enorme valore aggiunto per i clienti. DocSend è una piattaforma di analisi e condivisione di file sicura, che aiuta gli utenti a controllare chi può accedere ai propri documenti e fornisce feedback e analisi in tempo reale su tali documenti condivisi. Command E, è uno strumento di ricerca universale che aiuta gli utenti a trovare e organizzare facilmente tutti i loro contenuti cloud.

Quindi, che si tratti di piccole iterazioni alla piattaforma o di funzionalità aggiunte tramite acquisizioni, Dropbox continua a investire nella collaborazione e nel flusso di lavoro remoti.

Comprare azioni Dropbox conviene?

Nonostante quello che la maggior parte degli investitori considererebbe probabilmente un anno tutto sommato forte, la performance azionaria di Dropbox è stata piuttosto deludente. Questa disconnessione tra i risultati aziendali e i rendimenti di mercato ha portato a una valutazione allettante.

Oggi, Dropbox viene scambiato a un valore aziendale (capitalizzazione di mercato meno liquidità netta) di circa 8 mld di dollari. Mentre, negli ultimi 12 mesi l’azienda ha generato 708 mln di dollari di flusso di cassa gratuito, valutando l’attività in base a un flusso di cassa da valore aziendale a libero rapporto di circa 11 volte. Molto al di sotto della media di mercato.

Per capitalizzare questa bassa valutazione, il consiglio di amministrazione di Dropbox ha di recente autorizzato un programma di riacquisto di azioni da 1,2 mld di dollari in aggiunta ai 344 mln di dollari rimanenti nel programma esistente. Supponendo che entrambi i programmi siano completamente esauriti, Dropbox potrebbe riacquistare circa il 19% delle sue azioni totali in circolazione ai prezzi attuali, il che aumenterebbe in modo significativo il flusso di cassa gratuito per azione dell’azienda.

Se Dropbox raggiunge il suo obiettivo di 1 mld di dollari di flusso di cassa gratuito entro il 2024 – con un +41% rispetto al 2021 – e la società massimizza il suo programma di riacquisto azioni, Dropbox dovrebbe offrire rendimenti eccezionali per gli investitori in futuro.

Dove comprare azioni Dropbox

Per investire in Borsa dobbiamo appoggiarci ad un broker, che opera da intermediario. Questo ruolo può essere svolto anche da una banca, le quali spesso offrono ai loro clienti dei prodotti di investimento.

Malgrado ciò, i servizi finanziari offerti dagli istituti di credito sono limitati, e questo potrebbe influire negativamente sui tuoi margini di profitto. Ad esempio:

• Costo commissioni. Le commissioni bancarie per chi opera in Borsa sono particolarmente elevate.
• Scarso assortimento di titoli. Questo a causa del fatto che la gran parte delle banche opera solo nella Borsa di Milano. E dunque, differenziare il proprio portafoglio azionario è piuttosto arduo.
• Non è possibile comprare e vendere azioni in giornata. Una possibilità di guadagno alla quale sei costretto a rinunciare.
• Nessuna la leva finanziaria e neanche la vendita al margine. Ovvero, strumenti di investimento che potrebbero farti fare dei profitti, ma che non puoi adoperare.
• Nessuna vendita allo scoperto. Le fluttuazioni del mercato non sono sfruttabili, in nessun modo.

Dunque, se desideri comprare azioni Dropbox ti consiglio di valutare attentamente il trading online.

Infatti, con il trading online puoi operare senza limiti e differenziare il tuo portafogli azionario a piacimento, con costi decisamente contenuti.

Qual è il servizio migliore per fare trading online?

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Ci tengo a precisare che, quando si parla di soldi, le prime verifiche da fare su un servizio di trading online sono la sicurezza e l’affidabilità della piattaforma.

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